Liiketoiminnan kassavirta
- C$10.94 milj. (-72%)
- per osake C$0.13(-73%)
Tuotanto
- Nesteet 3,029 tynnyriä/päivä (-35%)
- Maakaasu 4,438 mcf/päivä (-29%)
- Yhteensä 3,769 boe/päivä (-34%)
Tase(C$150 miljoonan Warburg-hankinta näkyy taseesssa vasta joulukuussa)
Varat
Likvidit C$92.99 milj.
Kaikki C$267.73 milj.
Velat
Lyhytaikaiset C$19.75 milj.
Kaikki C$41.91 milj.
Omapääoma C$227.73 milj.
Raportti
Yhtiö on poraamassa Q4:llä neljä Cardium-horisontaalia ja ensimmäinen kaivo(WTL:n osuus kaivosta on 39%) on tuotannossa, alkutuotanto oli 230 tynnyriä/päivä mikä on normaali ip-luku(tiedossa tosin ei ole monesti kaivo on frakattu).
Marraskuun alussa on porattu uusi 3-3 Nisku-kaivo(WTL:n osuus 100%), jonka alkutuotannon odotetaan olevan n.1000 tynnyriä per päivä. Kaivo odottaa viranomaisilta lupaa siirtoputkistoon liittämiseen.
Westiltä on tullut uusi presentaatio, edellisen julkaisusta onkin jo puoli vuotta. On muuten erittäin kattava ja informatiivinen pressu.
Loppuvuoden tuotannoksi johto arvioi 5000 boe/päivä, yli 30 dollarin corporate netbackkia ja 80 miljoonan nettovelkaa. Kassavirta per osake ennuste koko vuodelta 2009 on ilmeisesti C$0.67, mikä tarkoittaisi että nelos kvartaalilta pitäisi tulla 39 senttiä. Koko vuodelle 2010 tuotantoarvio on 6000 boe/päivä, mikä meinaisi 59% nousua Q3 keskiarvosta.
Minusta tämä on halpa. Velka ja juniorit kulkevat usein käsi kädessä konkkaan ja omien havaintojen mukaan menestyneimmät junnut rahoittavat hankinnat pääasiasssa omallapääomalla eikä velalla(esim. Blackrock Ventures ja Painted Pony). Mutta Westin velka tilanne näyttää olevan hallinnassa: oletuksena 25 dollarin corporate netback ja 5000 boe:n tuotanto per päivä merkitsisi että West on nettovelaton kahdessa vuodessa.
Tarkoitus ostaa pari erää lisää ajallisesti hajauttaen.
PÄIVITELTY(hieman)
5 comments:
Itse ostin Westiä kun tutustuin sinun kirjoituksesi johdosta siihen tuossa alkuviikosta 2.49:llä läjän. Saa nähä miten meidän käy.
Jos öljy pysyy 65+ dollarissa seuraavat 18 kk ja yhtiö pääsee taas 5000 boe:n per päivä voi tässä omien laskujen mukaan olla 70-100% nousuvara kahden vuoden sisään.
Warburg-ostos vaikuttaa kokonaisuutena hyvältä(tosin itse olen hieman skeptinen noiden Cardium-porauspaikkojen määrän suhteen kun osa maasta on Cardium-trendin ulkopuolella ja trendin rajoilla) ja se oli jossain määrin välttämätön noiden Nisku-kaivojen ja tie-in:ien lupa vaikeuksien vuoksi. Yhtiön suurin potentiaali on kuitenki tuolla Crossfiressa. Tämän kuun alussa porattu Nisku 3-3-kaivossakin on odotettavissa 1000 tynnyrin alkutuotanto.
Mukavat "parin päivän" tuotot jo tullut ku alkuviikosta osti :)
Torstain ja perjantain loikkaukset kurssissa johtuivat varmaankiin siitä että ERCB jatkaa taas happokaivojen lisensointia. Tiedote tuli perjantaina, mutta kurssi pomppasi jo torstaina joten joku sai vihiä etukäteen.
http://www.ercb.ca/portal/server.pt/gateway/PTARGS_0_0_303_263_0_43/http%3B/ercbContent/publishedcontent/publish/ercb_home/news/news_releases/2009/nr2009_29.aspx
Ahaa. No sekin selvisi siis. Olet kyllä hyvin perillä tässä...
Post a Comment