Transocean Services AS ("Transocean" or the "Company"), a wholly owned subsidiary of Transocean Ltd. (NYSE: RIG) (SIX: RIGN), today announced an all cash voluntary offer (the "Offer") for 100 percent of the shares of Aker Drilling ASA ("Aker Drilling") for NOK 26.50 per share. The Board of Directors of Aker Drilling has unanimously recommended that its shareholders accept the Offer.
On August 14, 2011, Transocean entered into an irrevocable agreement with Aker Capital AS to acquire 41 percent of the outstanding shares of Aker Drilling through (a) the purchase of 14,959,740 shares by an affiliate of Transocean, representing 4.99 percent of the outstanding shares, and (b) a pre-commitment agreement for the remaining 107,873,858 shares, representing 36.1 percent of the outstanding shares, to be purchased by Transocean pursuant to the Offer. In addition, Transocean has received irrevocable pre-commitments of 19.5 percent of the outstanding shares of Aker Drilling from other shareholders, including funds managed by TPG-Axon Capital, bringing the total irrevocable commitments to 60.5 percent of the Aker Drilling outstanding shares.
The Offer price indicates an equity market capitalization of approximately NOK 7.93 billion, or $1.43 billion, assuming an exchange rate of NOK 5.53 to USD 1.00, which represents a 62 percent premium to Aker Drilling's 30-day average price of NOK 16.39 per share. Additionally, Aker Drilling has net debt of $0.80 billion...
AKD:n helmikuisessa IPO:ssa hinta oli 19 kruunua, joten kelpo tuoton saavat antiin osallistuneet. Osakkeen ATH(siis tämän uuden listautumiskauden) taitaa olla noin 21 kruunua eli kaikki puolen vuoden aikana omistajiksi tulleet tienaavat takuulla.
John Fredriksen yritti napata Akerin alukset taskuunsa ennen listautumista, joten ilmassa leijuu pienen pieni mahdollisuus että hän yrittää sotkea tätäkin viritelmää.
2 comments:
En ole vielä uskaltanut laskea kuinka "kallis" tuo hankinta oli, mutta epäilen, että arvoa ei luotu vaan tuhottiin.
--tooki
P/B:llä mitattuna ei kallis, noin 1.2, mutta Aker ei ole vieläkään kirjannut noiden aluksien arvoja realistiselle tasolle, eli mielestäni AKD:n kirjoissa on 20% ilmaa.
Kysyä voi ja pitääkin että miksi Rökke & Co. myivät nyt, kun näkymät udw:n ja Norjan mannerlaatan osaltakin(kiitos Avaldnesin ja muiden tuoreiden löytöjen) ovat varsin hyvät, huolimatta kasvavasta kapasiteetista.
Post a Comment